Due Diligence компаний и объектов

ОПИСАНИЕ УСЛУГИ

Углублённая независимая проверка бизнеса и объектов недвижимости в интересах Покупателя - главная задача процедуры Due Diligence. Чем больше обоснованных рисков и недостатков может выявить Консультант в ходе проверки, тем большую скидку вправе требовать покупатель у продавца актива. Если масштаб выявленных рисков неприемлемо высок, покупатель может заблаговременно выйти из сделки с минимальными потерями.

Профессионально структурируемые сделки предполагают обязательное привлечение экспертов на проверку Due Diligence сразу после подписания предварительного договора купли-продажи. Обычно, покупатель минимальным авансом подтверждает серьезность намерений покупки и взамен требует максимальное раскрытие продавцом информации Консультанту.

Выявленные Консультнтом риски и недостатки, не влекущие отказ покупателя от сделки, фиксируются в объявленных гарантиях продавца, либо соразмерно уменьшают цену сделки.

Due Diligence отличается от аудита глубиной и шириной анализа сведений об активе. Аудиторам важно соблюдение формы и процедур в прошлом. Консультантам Due Diligence важны риски в будущем.

Проверка Due Diligence приоритетно сфокусирована на:

⁃ выявление не исполненных обязательств прошлых периодов
⁃ наличие и обоснованность обязательств будущих периодов («золотые парашюты» персоналу, векселя, займы, нарушения договоров)
⁃ потенциал предъявления претензий третьих лиц (государственных органов, контрагентов, партнеров)
⁃ историю создания и законность приобретения активов, соблюдение условий владения
⁃ риски изъятий и обременений
⁃ соблюдение корпоративных процедур, структуры капитала, конфликтов между учредителями
⁃ качество системы управления активом
⁃ судебные споры и их влияние на судьбу актива
⁃ качество и глубину архивов

Качество проверки Due Diligence зависит в первую очередь от глубины междисциплинарного опыта Консультанта, позволяющего выявлять недостатки на стыке профессиональных знаний.

Опытные продавцы активов обычно до сделки заказывают собственную проверку Due Diligence, чтобы заблаговременно выявлять и устранять риски, снижающие цену сделки.

• Отчёт о выявленных рисках и недостатках актива
• Дополнительные сведения из внешних источников об активе
• Рекомендации по устранению рисков (дорожная карта)
• Представительство покупателя в переговорах с продавцом по условиям дисконтирования цены сделки
• Проект объявленных гарантий продавца по защите от рисков

ОСОБЕННОСТИ УСЛУГИ

• Обязательное очное ознакомление консультанта с объектом сделки
• Согласие продавца на полный доступ к документации и архиву
• Легендирование проверки для сотрудников продавца в интересах сохранения конфиденциальности факта сделки
• Выделяют 3 вида Due Diligence: Юридический, Финансовый, Технический.

СРОКИ УСЛУГИ

• от 3-х недель, в зависимости от качества исходных данных об активе и скорости их предоставления продавцом