Оставить заявку
Что такое Due Diligence
Due Diligence – проверка компании или объекта недвижимости перед покупкой, входом инвестора или слиянием. Эксперты 4М ГРУПП проверяют актив по пяти направлениям и передают отчёт о рисках с обоснованием, на сколько и почему снижать цену сделки.
Покупатель отдаёт деньги и получает вместе с активом его историю: долги, незакрытые обязательства, налоговые риски, обременения. Проверка находит эти риски до оплаты, пока их можно учесть в цене или в гарантиях продавца.
Когда заказывают Due Diligence:
Покупатель отдаёт деньги и получает вместе с активом его историю: долги, незакрытые обязательства, налоговые риски, обременения. Проверка находит эти риски до оплаты, пока их можно учесть в цене или в гарантиях продавца.
Когда заказывают Due Diligence:
- покупка компании или доли в ней;
- вход инвестора и слияние компаний;
- покупка коммерческой недвижимости;
- подготовка бизнеса к продаже – продавец проверяет себя сам, чтобы не терять в цене на переговорах (подробнее – в статье «Предпродажная подготовка бизнеса»).
Пять направлений проверки
Набор направлений собираем под сделку: для покупки здания главное – юридическое и техническое, для покупки компании – финансовое и налоговое.
- Юридическое – история приобретения активов, обременения, соблюдение корпоративных процедур, судебные споры и их перспективы
- Финансовое – достоверность бухгалтерской отчётности и управленческого учёта, дебиторская и кредиторская задолженность, платёжеспособность, отложенные и скрытые выплаты
- Налоговое – потенциальные доначисления и штрафы, расчёты с бюджетом
- Техническое – состояние объектов недвижимости и инженерных систем, исполнение технических условий на ввод объектов
- Кадровое – риски трудовых отношений и штрафы за нарушения миграционного учёта
Набор направлений собираем под сделку: для покупки здания главное – юридическое и техническое, для покупки компании – финансовое и налоговое.
Due Diligence и оценка бизнеса перед покупкой
Покупатель спрашивает «сколько на самом деле стоит этот бизнес». Due Diligence отвечает на вторую половину вопроса: какие риски покупатель берёт на себя и во сколько обойдётся их устранение. Каждый риск в отчёте 4М ГРУПП ранжирован по вероятности, существенности и стоимости устранения – это аргументы для дисконта на переговорах с продавцом.
Что даёт оценка рисков перед покупкой:
Покупатель спрашивает «сколько на самом деле стоит этот бизнес». Due Diligence отвечает на вторую половину вопроса: какие риски покупатель берёт на себя и во сколько обойдётся их устранение. Каждый риск в отчёте 4М ГРУПП ранжирован по вероятности, существенности и стоимости устранения – это аргументы для дисконта на переговорах с продавцом.
Что даёт оценка рисков перед покупкой:
- выявленные недостатки – основание снизить цену сделки;
- проверка истории активов подтверждает юридическую чистоту и законность их первоначального приобретения;
- оценка финансовой устойчивости показывает, окупится ли покупка, и защищает от переплаты.
Как проходит проверка: 6 этапов
01ми Трёхсторонний NDA
Продавец, консультант и покупатель подписывают соглашение о неразглашении. Результат этапа – конфиденциальность сторон и их представителей.
02ми Запрос исходных данных
Формируем первичный комплект документов для камерального анализа. Результат этапа – список пробелов в документах и данных.
03ми Анализ данных
Отраслевые эксперты сверяют сведения продавца с фактическими. Результат этапа – реестр сведений, которые нужно уточнить.
Продавец, консультант и покупатель подписывают соглашение о неразглашении. Результат этапа – конфиденциальность сторон и их представителей.
02ми Запрос исходных данных
Формируем первичный комплект документов для камерального анализа. Результат этапа – список пробелов в документах и данных.
03ми Анализ данных
Отраслевые эксперты сверяют сведения продавца с фактическими. Результат этапа – реестр сведений, которые нужно уточнить.
04ми Уточнение из внешних источников
Базы данных, госорганы, контрагенты, при необходимости – интервью с сотрудниками и учредителями. Результат этапа – подтверждённые или опровергнутые данные.
05ми Отчёт о рисках
Риски классифицируем по вероятности и существенности, с доказательной базой. Результат этапа – отчёт в презентационном виде.
06ми Дорожная карта
План устранения рисков и укрупнённый бюджет, выводы согласуем со сторонами сделки. Результат этапа – план и бюджет устранения рисков.
Базы данных, госорганы, контрагенты, при необходимости – интервью с сотрудниками и учредителями. Результат этапа – подтверждённые или опровергнутые данные.
05ми Отчёт о рисках
Риски классифицируем по вероятности и существенности, с доказательной базой. Результат этапа – отчёт в презентационном виде.
06ми Дорожная карта
План устранения рисков и укрупнённый бюджет, выводы согласуем со сторонами сделки. Результат этапа – план и бюджет устранения рисков.
ЧТО ВЫ ПОЛУЧИТЕ
ПОСЛЕ
ПОСЛЕ
- Отчёт о выявленных рисках и недостатках актива
- Рекомендации и обоснование снижения цены сделки
- Сведения об активе из внешних источников
- Дорожная карта устранения рисков с укрупнённым бюджетом
- Проект заверений и гарантий продавца для защиты от рисков
- Представительство в переговорах с продавцом о дисконте
ОСОБЕННОСТИ И СРОКИ ПРОВЕРКИ DUE DILIGENCE
- Срок – от 3 недель. Зависит от масштаба компании, числа юридических лиц, качества документов и скорости, с которой продавец их передаёт
- Консультант лично знакомится с объектом сделки
- Продавец даёт согласие на полный доступ к документам и архиву
- Проверку легендируют для сотрудников продавца, чтобы факт сделки не стал известен раньше времени
- Стоимость – в среднем от 300 000 до 2 000 000 ₽, она зависит от задачи и масштаба сделки. Точную сумму называем после запроса исходных данных
Что вы получите
после проверки Due Diligence
- Отчёт о выявленных рисках и недостатках актива
- Рекомендации и обоснование снижения цены сделки
- Сведения об активе из внешних источников
- Дорожная карта устранения рисков с укрупнённым бюджетом
- Проект заверений и гарантий продавца для защиты от рисков
- Представительство в переговорах с продавцом о дисконте
особенности и сроки проверки due diligence
- Срок – от 3 недель. Зависит от масштаба компании, числа юридических лиц, качества документов и скорости, с которой продавец их передаёт
- Консультант лично знакомится с объектом сделки
- Продавец даёт согласие на полный доступ к документам и архиву
- Проверку легендируют для сотрудников продавца, чтобы факт сделки не стал известен раньше времени
- Стоимость – в среднем от 300 000 до 2 000 000 ₽, она зависит от задачи и масштаба сделки. Точную сумму называем после запроса исходных данных
Бесплатная консультация
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Опыт реализации
кейс по услуге
Due Diligence проверка бизнеса перед продажей
Крупный производитель логистического оборудования и систем складского хранения планировал подготовку бизнеса к продаже инвестору. Бизнес включал более 1000 сотрудников, 5 юридических лиц на разных системах налогообложения, развитую филиальную сеть.
Команда из 5 экспертов 4М ГРУПП в течение 3-х месяцев проводила комплексную проверку Due Diligence. Строгая конфиденциальность от сотрудников Продавца потребовала легендирования проверочных мероприятий.
Команда из 5 экспертов 4М ГРУПП в течение 3-х месяцев проводила комплексную проверку Due Diligence. Строгая конфиденциальность от сотрудников Продавца потребовала легендирования проверочных мероприятий.
Продавцы бизнеса часто ошибаются при формировании своих ожиданий по цене сделки. Многие собственники полагают, что их вложения, годы труда и личные риски автоматически формируют высокую стоимость компании. Однако покупатели определяют ценность бизнеса по его финансовым показателям, рискам, прозрачности структуры, потенциалом роста. Без предварительной формализации прошлых достижений и их упорядочивания сложно получить максимальную цену за бизнес.
Как продать бизнес: этапы, цели, риски
статья по теме
DUE diligence - экспертный аудит перед сделкой
Наш междисциплинарный подход обеспечивает всестороннюю проверку и объективную оценку всех видов рисков. Мы помогаем не только выявить потенциальные проблемы, но и разработать эффективные решения для их минимизации.
Михаил Меркулов
Директор практики организационного развития
“
Распространенные вопросы
Проверка компании или объекта недвижимости перед сделкой: покупкой, входом инвестора, слиянием. Она находит скрытые риски и даёт покупателю обоснование снизить цену, потребовать гарантий продавца или отказаться от сделки.
Пять: юридическая, финансовая, налоговая, техническая и кадровая. Набор собираем под конкретную сделку.
При покупке объекта главное – права на него, обременения, техническое состояние и инженерные системы. При покупке компании – отчётность, долги, налоговые и кадровые риски.
Проверка показывает, какие риски покупатель получает вместе с бизнесом и сколько стоит их устранение. Это основа для торга о цене.
От 3 недель. Проверка логистической группы с 5 юридическими лицами и штатом более 1000 сотрудников заняла 3 месяца силами 5 экспертов.
Средний диапазон – от 300 000 до 2 000 000 ₽. Точная сумма зависит от задачи, масштаба компании и числа юридических лиц: называем её после первой встречи и запроса исходных данных.
Трёхсторонний NDA между покупателем, продавцом и 4М ГРУПП. При необходимости проверку легендируют: сотрудники продавца не знают её истинной цели.
Отчёт о рисках по каждому направлению, обоснование снижения цены, дорожную карту устранения рисков, проект гарантий продавца; по запросу – участие в переговорах.
Команда профильных экспертов – юристы, аудиторы, технические специалисты – под управлением 4М ГРУПП. Команда работает с 2000 года и реализовала более 500 проектов.