Due Diligence компаний и объектов
Купить бизнес или недвижимость с минимальными рисками позволяет профессиональная комплексная проверка
Проектов
Опыта
500+
25 лет
Публикаций в СМИ
100+
Отраслевых практик
8
ОПИСАНИЕ УСЛУГИ
Углублённая независимая проверка бизнеса и объектов недвижимости в интересах Покупателя - главная задача процедуры Due Diligence. Чем больше обоснованных рисков и недостатков может выявить Консультант в ходе проверки, тем большую скидку вправе требовать покупатель у продавца актива. Если масштаб выявленных рисков неприемлемо высок, покупатель может заблаговременно выйти из сделки с минимальными потерями.
Профессионально структурируемые сделки предполагают обязательное привлечение экспертов на проверку Due Diligence сразу после подписания предварительного договора купли-продажи. Обычно, покупатель минимальным авансом подтверждает серьезность намерений покупки и взамен требует максимальное раскрытие продавцом информации Консультанту.
Выявленные Консультнтом риски и недостатки, не влекущие отказ покупателя от сделки, фиксируются в объявленных гарантиях продавца, либо соразмерно уменьшают цену сделки.
Due Diligence отличается от аудита глубиной и шириной анализа сведений об активе. Аудиторам важно соблюдение формы и процедур в прошлом. Консультантам Due Diligence важны риски в будущем.
Проверка Due Diligence приоритетно сфокусирована на:
⁃ выявление не исполненных обязательств прошлых периодов
⁃ наличие и обоснованность обязательств будущих периодов («золотые парашюты» персоналу, векселя, займы, нарушения договоров)
⁃ потенциал предъявления претензий третьих лиц (государственных органов, контрагентов, партнеров)
⁃ историю создания и законность приобретения активов, соблюдение условий владения
⁃ риски изъятий и обременений
⁃ соблюдение корпоративных процедур, структуры капитала, конфликтов между учредителями
⁃ качество системы управления активом
⁃ судебные споры и их влияние на судьбу актива
⁃ качество и глубину архивов
Качество проверки Due Diligence зависит в первую очередь от глубины междисциплинарного опыта Консультанта, позволяющего выявлять недостатки на стыке профессиональных знаний.
Опытные продавцы активов обычно до сделки заказывают собственную проверку Due Diligence, чтобы заблаговременно выявлять и устранять риски, снижающие цену сделки.
Углублённая независимая проверка бизнеса и объектов недвижимости в интересах Покупателя - главная задача процедуры Due Diligence. Чем больше обоснованных рисков и недостатков может выявить Консультант в ходе проверки, тем большую скидку вправе требовать покупатель у продавца актива. Если масштаб выявленных рисков неприемлемо высок, покупатель может заблаговременно выйти из сделки с минимальными потерями.
Профессионально структурируемые сделки предполагают обязательное привлечение экспертов на проверку Due Diligence сразу после подписания предварительного договора купли-продажи. Обычно, покупатель минимальным авансом подтверждает серьезность намерений покупки и взамен требует максимальное раскрытие продавцом информации Консультанту.
Выявленные Консультнтом риски и недостатки, не влекущие отказ покупателя от сделки, фиксируются в объявленных гарантиях продавца, либо соразмерно уменьшают цену сделки.
Due Diligence отличается от аудита глубиной и шириной анализа сведений об активе. Аудиторам важно соблюдение формы и процедур в прошлом. Консультантам Due Diligence важны риски в будущем.
Проверка Due Diligence приоритетно сфокусирована на:
⁃ выявление не исполненных обязательств прошлых периодов
⁃ наличие и обоснованность обязательств будущих периодов («золотые парашюты» персоналу, векселя, займы, нарушения договоров)
⁃ потенциал предъявления претензий третьих лиц (государственных органов, контрагентов, партнеров)
⁃ историю создания и законность приобретения активов, соблюдение условий владения
⁃ риски изъятий и обременений
⁃ соблюдение корпоративных процедур, структуры капитала, конфликтов между учредителями
⁃ качество системы управления активом
⁃ судебные споры и их влияние на судьбу актива
⁃ качество и глубину архивов
Качество проверки Due Diligence зависит в первую очередь от глубины междисциплинарного опыта Консультанта, позволяющего выявлять недостатки на стыке профессиональных знаний.
Опытные продавцы активов обычно до сделки заказывают собственную проверку Due Diligence, чтобы заблаговременно выявлять и устранять риски, снижающие цену сделки.
РЕЗУЛЬТАТ УСЛУГИ
- Отчёт о выявленных рисках и недостатках актива
- Дополнительные сведения из внешних источников об активе
- Рекомендации по устранению рисков (дорожная карта)
- Представительство покупателя в переговорах с продавцом по условиям дисконтирования цены сделки
- Проект объявленных гарантий продавца по защите от рисков
ОСОБЕННОСТИ УСЛУГИ
- Обязательное очное ознакомление консультанта с объектом сделки
- Согласие продавца на полный доступ к документации и архиву
- Легендирование проверки для сотрудников продавца в интересах сохранения конфиденциальности факта сделки
- Выделяют 3 вида Due Diligence: Юридический, Финансовый, Технический.
СРОКИ УСЛУГИ
- от 3-х недель, в зависимости от качества исходных данных об активе и скорости их предоставления продавцом
Методология Due Diligence
- 1
Подписание трехсторонних NDA
Продавец - Консультант - Покупатель. Обеспечивается максимальная взаимная конфиденциальность сторон и их представителей. - 2
Запрос исходных данных
Формируется первичный комплект документации для камерального анализа, выявляются пробелы в источниках и достоверности данных. - 3
Анализ исходных данных
Сведения продавца изучаются отраслевыми экспертами, сопоставляются и верифицируются фактические данные, формируются реестр вторичных сведений для уточнения. - 4
Уточнение данных вспомогательными источниками
Запрашивается дополнительная информация из внешних источников, баз данных, государственных органов, контрагентов. Интервьюируются сотрудники и учредители (при необходимости). - 5
Формирование отчёта о рисках
Выявленные факты и риски обобщаются, классифицируются по степени вероятности и существенности, оформляются в легкодоступной презентационной форме с доказательной базой. - 6
Дорожная карта устранения рисков
Разрабатывается план мероприятий и укрупнённый бюджет затрат на устранение рисков. Выводы и предложения согласовываются со сторонами сделки.
“
«Семь раз проверь - один раз купи».
