Задача: Владелец крупной инжиниринговой компании (700+ чел.) с собственной командой разработки ПО для роботизированных систем в логистике решил выйти из бизнеса. В условиях санкционных ограничений портрет потенциального покупателя был определен следующим образом: российский частный инвестиционный фонд с хорошим GR-ресурсом, способный развивать бизнес через субсидированные программы импортозамещения.

Перед экспертами 4М ГРУПП поставлено 2 цели:

1. выявить и минимизировать риски, снижающие цену сделки (факторы дисконтирования)
2. обосновать оценку бизнеса для продажи в размере не менее 4Х EBITDA.

Условия продажи бизнеса

Подготовка бизнеса к продаже была разделена на 5 этапов:
Этап 1. Комплексный дью дилидженс компании (Due Diligence), включавший оценку юридических, финансовых, налоговых, кадровых, организационных и технических рисков;
Этап 2. Определение имущественно-правового комплекса, передаваемого покупателю, и выделение личных, непрофильных и вспомогательных активов из предложения;
Этап 3. Устранение и минимизация выявленных рисков, дисконтирующих стоимость сделки;
Этап 4. Подготовка предварительного оффера продавца, базового Term Sheet, презентационных материалов, проекта объявленных гарантий;
Этап 5. Консультационное сопровождение преддоговорных контактов с потенциальными покупателями.

NDA и конфиденциальность от сотрудников
По требованию заказчика проект, его цели и результаты должны быть полностью конфиденциальны и скрыты от сотрудников, во избежание потери ключевого персонала до сделки. Исполнение данного требования выполнено путем:

• дробления работ на микро этапы с неочевидными для посторонних людей связями
• легендирования мотивов запросов исходных данных
• неоднократной смены экспертов 4М ГРУПП
• выполнения максимального количества услуг посредством ВКС за пределами офиса клиента.

По итогам проекта Заказчик получил предложение от двух инвестиционных фондов на покупку бизнеса по оценке:4Х EBITDA минус оценка рисков по итогам Due Diligence консультантов Покупателя.

Срок предпродажной подготовки с участием 4М ГРУПП - 3 мес.;
Срок подписания Term Sheet между продавцом и покупателем - 1 мес.

КАК продать бизнес дорого: ИТ-разработчик ПО ДЛЯ РОБОТОВ