СКОЛЬКО ВСЕГО ДЕНЕГ В МИРЕ: кто считает

Первичным источником сведений о выпущенных деньгах являются данные эмиссионных центров. Например, ЦБ РФ, ФРС США, ЕЦБ. Публично обнародуемые цифры центральных банков обрабатываются национальными и международными аналитическими центрами. Наиболее известным центром международной обработки с глобальным охватом является Международный валютный фонд (IMF IFS).  

За пределами статистического анализа остаются сведения:

1. О наличных денежных средствах «теневой экономики», движение которых недоступно для учета официальной статистики.
2. Об объемах эмиссии национальных валют в странах с непрозрачной статистикой или скрытых валютных эмиссиях в условиях кризисов.
3. Денежные средства номинированные и обращающиеся в криптовалютах.

На достоверность данных об объемах эмиссии денег влияет разница в национальных особенностях компонентов, включаемых в агрегат М2.

Дополнительным источником искажений служат курсовые разницы национальных валют при унификации их в долларовый эквивалент для равнозначного сопоставления при анализе.

Из-за различий национальных методик расчета агрегатов используют валютный пересчет, меняющийся ежедневно из-за курсовых колебаний. В мире пока не создана структура, обрабатывающая в режиме реального времени сводные данные об объемах эмиссии. Данные обрабатываются с лагом в 1 квартал с фиксацией курсов на дату обработки. В суммарную денежную массу не попадают объемы средств теневой экономики и криптовалюты.

Оценочный объем всех денег у всех людей в мире в долларах США оценивается в диапазоне 140 трлн.$. c погрешностью в 10%.

Оценка получается путем сложения данных М2 крупнейших экономик (на которые приходится ~85% мирового ВВП) и экстраполяции на остальные. Например,

• Китай 42-45 трлн.$
• США 20-21 трлн. $
• Еврозона 16-17 трлн. $
• Япония: 8-9 трлн. $
• Индия ~3 трлн. $
• Россия ~1,4 трлн.$. (что равно ~1.5%  от всех денег в мире).

Общее количество денег в мире является оценочным агрегированным и динамичным показателем с изначально допустимой величиной погрешности. 

Физический объем золотовалютных резервов Центральных банков в мире на 2024 год по данным Всемирного золотого совета (World Gold Council) составляет 37.755 тонн. При текущей цене золота 4.500$ за унцию, цена 1 т составляет 144,6 млн.$. Все запасы центральных банков в золоте можно оценить в 5,46 трлн.$

При общем объеме мировой денежной массы ~140 трлн.$. объем золота в резервах ЦБ не превышает 4-5%.

Вне контура учета остается золото частных инвесторов:

• слитки, монеты ~40.000 т
• ювелирные изделия ~95.000 т
• промышленные запасы ~30.000 т.

Суммарная стоимость не резервного золота по курсу 4.500$ составит ~23,87 трлн.$ и около 18-20% мировой денежной массы.

Политическая нестабильность, бесконтрольная эмиссия валют всеми центральными банками мира, начиная с эпохи ковидной пандемии, вернули внимание национальных правительств к увеличению доли золота в государственных резервах.

Рост биржевой цены золота в 2024-2026 г. (с 2.000 $ до 5.626 $ за унцию на 280%) привлек внимание консервативных международных инвесторов к драгоценному металлу в качестве инструмента инвестирования вместо типового средства хеджирования валютных рисков.

Золото обладает недостатками, ограничивающими его активное использование как платежного средства:

1. Золотом нельзя расплатиться в розничных расчетах
2. Курс золота не фиксирован и динамичен
3. Золото не генерирует дополнительный доход
4. Физическое золото нуждается в особых мерах хранения и безопасности.

Если принять численность населения Земли за 8,05 млрд. чел. на 2024 г. и общемировую денежную массу за 140 трлн.$, то на каждого землянина приходится ~17.391 $.

Важно понимать, что средняя арифметическая величина по всему миру, не отражает реальное распределение денежной массы. Значительная часть денежных средств сконцентрирована на счетах корпораций, государств и у относительно небольшой доли богатого населения.

Различие распределения денежной массы М2 в развитых и развивающихся странах критически разнится:

• в развитых странах (США, Швейцария, Япония, Еврозона) М2 на душу населения составляет 40.000-150.000$.
• в развивающихся странах (Китай, Индия, Бразилия, Россия, Нигерия) М2 на душу населения составляет от 1.000-30.000$.

10-ти кратный разрыв между развитыми и развивающимися странами лишает минимальной репрезентативности показатель средней денежной массы 1-го усредненного землянина в 17.391 $.

Эксперты 4М ГРУПП с удовольствием помогут адаптировать Ваш бизнес к вызовам текущего года.

Комментарии экспертов 4М ГРУПП по достоинству оценены и использованы в материалах авторитетного издания FRANK MEDIA. Выражаем благодарность за сотрудничество.